Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Suwen Tekstil Sanayi Pazarlama’nın (#SUWEN) halka arz izahnamesini onayladı. SPK Haftalık Bülteni’nde yer alan bilgilere göre, hisseler 18.5 liradan sabit fiyat üzerinden satışa sunulacak. Şirket ödenmiş sermayesini 50 milyon liradan 56 milyon liraya yükseltecek. 6 milyon liralık bedelli sermaye artırımından gelen paylar ve ortaklara ait hisseler satışa sunulacak.
Mevcut ortaklardan Intilux S.à.r.l.’a ait 16 milyon adet, Birol Sümer’e ait 500 bin adet ve Ali Bolluk’a ait 500 bin adet nominal değerli paylar halka arza konu edilecek.
ARZ GELİRİNİN ÖNEMLİ BİR KISMI ORTAKLARA GİDECEK
Yani bu halka arz gerçekleşirse şirketin kasasına 111 milyon lira girecek. Intilux S.à.r.l.’ın kasasına ise 296 milyon lira aktarılacak. Intilux S.à.r.l. neredeyse şirketin kasasına girecek miktarın iki katı gelir sağlayacak bu arzdan. Birol Sümer ve Ali Bolluk da 9 milyon 250’şer bin lira olmak üzere toplamda 18 milyon 500 bin lirayı cebe indirecek.
HALKA ARZIN AMACI NEDİR?
Başarılı ve büyüme oranları yüksek olan şirketler faaliyetlerini genişletmek ve yatırımlarına fon sağlamak amacıyla, finansal kaynak açığı olan şirketler ise banka kredisi veya borçlanmaya başvurmadan yatırımlar yapabilmek ya da borçlarını ödeyebilmek için halka arz edilirler.
Genellikle halka arzlarda amaç; yeni istihdam sağlaması, şirketin mali yapısının güçlendirilmesi, yeni pazarlar, ihracat ve Ar-Ge başta olmak üzere şirketin daha hızlı büyümesine katkı sağlamak olarak biliniyor.
Bu arada, şirketlerin birçok finansman sağlama yöntemleri var. Bunların en başında mevcut ortağın sermaye koyması. Bir diğeri dış finansman. Bu maliyeti en yüksek yöntemlerden biri. Büyümeyi amaçlayan firmaların sık başvurduğu finansman yöntemlerinden biri de yeni ortaklık. İşte halka arz da yeni ortaklarla büyüme yöntemlerinden biri. Hem de hisselerin önemli bir kısmı satmış olsa bile yönetim yapısında değişiklik olmuyor. Aynen Suwen’de olduğu gibi, çünkü A grubu yani imtiyazlı hisseler hakim ortaların elinde.
EN BÜYÜK PAYI YABANCI ORTAK ALACAK
Suwen’in izahnamesinde halka arz gelirinin kullanılacağı yerler şöyle sıralanıyor: Yüzde 30 işletme sermayesinin finansmanı, yüzde 20 borç kapatmak, yüzde 50 de yatırımların finansmanı. Ancak daha önceden de belirttiğimiz gibi 425 milyon 500 liralık halka arz gelirinin sadece 111 milyon lirası şirketin kasasına girecek. Yani yukarıda sıralanan finansman ihtiyaçları için kullanılacak.
314 milyon 500 bin liralık gelir ise ortakların cebine girecek. Yani satılacak 23 milyon adet hissenin sadece 6 milyonu şirket tarafından gerçekleştirilecek.
Bu arada daha önce yapılan açıklamalarda şirket yöneticileri ek satışın olacağını beyan etmelerine rağmen son izahnamede ek satışın planlanmadığı da diğer detaylar arasında yer alıyor.
Adı, ‘gizemli kadın’ anlamına gelen ‘suwen’ kelimesinden gelen markanın en büyük ortağı Lüksemburg merkezli Intilux S.a.r.l. Yabancı ortağın payı yüzde 52.
Yabancı ortak Suwen’de 26 milyon 343 bin adet B grubu, 2 milyon 500 adet de A grubu yani imtiyazlı paya sahip. Intilux, B grubu payların 16 milyon adedini halka arzda satacak. Bu satıştan da kasasına 296 milyon lira girecek. Yani halka arz gelirinde aslan payı Lüksemburg merkezli şirketin olacak.
Öte yandan hala geçmiş yıl zararları bulunan şirketin izahnamede yayınlanan son üç yıllık bilançolarına bakıldığında halka arzdan hemen önce yaşanan büyük değişimi görmek mümkün.
